[北京短期周转]分级基金B牛途：去年底发行的46只收益已翻倍（1）
时间：2026-04-17 00:28 浏览量：775
上周五，沪指再创出年内新高，监管层更抛出定心丸，称两融业务总体健康，风险可控。尽管市场风格正在向慢牛模式切换，但只要牛市不死，带杠杆的分级基金B份额(下称分级B )大涨盛宴就不会终止，本月以来，多达14只分级B上市交易。分级B扎堆上市的背后，是惊人的赚钱能力。根据同花顺统计，总共60只去年底之前发行的股票型基金的B类产品中，竟然有46只基金的收益已经翻倍，特别是富国创业板指数分级B、鹏华传媒分级B和新诚中证TMT产业B、鹏华信息分级B今年以来净值累计涨幅超过3倍。
大中型散户扑向分级B
上周五，沪指再创出年内新高。高风险偏好者最佳的投资策略是顺势而为，通过投资分级基金B份额来获取更高收益。
分级基金迎来扩容潮。截至5月末，分级基金的整体规模已经达到3112亿元，其中股票型分级规模2795亿元，较2014年年末增长了147.83%。今年前5个月共有39只股票分级基金成立，超过去年全年成立总量。而6月以来，多达14只分级基金B份额上市交易。
根据同花顺统计数据显示，总共60只去年底之前发行的股票型基金的B类产品中，竟然有46只基金的收益已经翻倍！特别是富国创业板指数分级B、鹏华传媒分级B和新诚中证T M T产业B、鹏华信息分级B今年以来净值累计涨幅超过3倍。
“分级基金产品持续增长，分级基金对收益进行了分解，能够满足固定收益类投资者、杠杆型投资者，普通指数型投资者和套利投资者不同的投资需求，”富国基金(微博)量化投资总监王保合表示，分级基金提供了一个便利的杠杆工具，虽然现在市场上的杠杆工具很多，但如股指期货等工具进入门槛较高；而且分级基金的A类份额也能享受牛市盛宴，牛市下，B类份额愿意给A类份额更高的融资成本。
“分级产品迅速获得市场高度认可源于大量大中型散户的入场，这类投资人需要明确的、具有差异化的产品，而且对杠杆、配资、融资融券有一定需求。”华安基金指数与量化事业部总经理许之彦表示，分级基金作为投资人最容易使用的杠杆，可以直接在二级市场快速使用。另外，分级A端的到期收益率也比大多数债券要高，机构投资人占比也大幅增加。在牛市中，杠杆效应得到放大，分级基金强大的赚钱效应让大妈们乐不思蜀。数据显示，个人投资者依然是认购主力，一些基金出现个人投资者豪掷上亿元资金认购分级基金的情形。
上周，高铁、白酒、银行、改革等不同题材分级基金纷纷上市。据统计，今年以来，已经成立的权益类分级均为指数分级基金，其中宽基指数仅5只，其余均为行业或主题指数分级，为投资者对A股主题、行业轮动机会的把握提供了更多工具。
中证高铁、新能源、环保分级，都是描述目前市场热点和中长期仍可看好的主题和行业。其中，中证高铁指数瞄准的高铁产业链上下游，其既从“一带一路”概念中受益，也得益于国企改革的推动，今年以来，截至6月10日累计上涨达到了122.9%。环保、新能源也受益于国家政策扶植和推动，是经济转型升级的相关热点领域。据统计，今年以来中证环保和中证新能源指数涨幅也分别达到103.69%和116.08%。
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